Salve,

non capisco perche' in pochi giorni il cct con scadenza giugno 2010
sia passato da 99,95 a 99,55 (calano anche gli altri cct).

L'aumento dei tassi di 0,25% previsto a luglio giustifica secondo voi
questo movimento ?

Non e' eccessivo ?

I cct in sei mesi dovrebbe allinearsi ai nuovi tassi, pensavo quindi
potesse perdere 0,25% / 2 ...

Come lo spiegate?

Ciao

<us.qwerty@virgilio.it> ha scritto nel messaggio
news:b821ba1e-4c23-4449-9b7b-fae7f4e4b9da@56g2000hsm.googlegroups.com...
> Salve,
>
> non capisco perche' in pochi giorni il cct con scadenza giugno 2010
> sia passato da 99,95 a 99,55 (calano anche gli altri cct).
>
> L'aumento dei tassi di 0,25% previsto a luglio giustifica secondo voi
> questo movimento ?
>
> Non e' eccessivo ?
>
> I cct in sei mesi dovrebbe allinearsi ai nuovi tassi, pensavo quindi
> potesse perdere 0,25% / 2 ...
>
> Come lo spiegate?

facile: il legame tra cct e politica monetaria della bce è solo indiretto,
mediato dalla reazione dei mercati. Dopo l'annuncio di trichet, i tassi
di mercato si sono mossi in maniera molto più brusca, scontando
ulteriori rialzi dopo luglio. E i bond, cct compresi, si muovono di
conseguenza
g

On Jun 15, 12:49 pm, "g" <nos...@hotmail.com> wrote:
> <us.qwe...@virgilio.it> ha scritto nel messaggionews:b821ba1e-4c23-4449-9b7b-fae7f4e4b9da@56g2000hsm.googlegroups.com...
>
> > Salve,
>
> > non capisco perche' in pochi giorni il cct con scadenza giugno 2010
> > sia passato da 99,95 a 99,55 (calano anche gli altri cct).
>
> > L'aumento dei tassi di 0,25% previsto a luglio giustifica secondo voi
> > questo movimento ?
>
> > Non e' eccessivo ?
>
> > I cct in sei mesi dovrebbe allinearsi ai nuovi tassi, pensavo quindi
> > potesse perdere 0,25% / 2 ...
>
> > Come lo spiegate?
>
> facile: il legame tra cct e politica monetaria della bce è solo indiretto,
> mediato dalla reazione dei mercati. Dopo l'annuncio di trichet, i tassi
> di mercato si sono mossi in maniera molto più brusca, scontando
> ulteriori rialzi dopo luglio. E i bond, cct compresi, si muovono di
> conseguenza
> g

credevo che le obbligazioni fossero piu' 'deterministiche', invece
anche loro hanno balzi, sia pure piccoli, irrazionali...

<us.qwerty@virgilio.it> ha scritto nel messaggio
news:7ad02933-3c58-4166-bad5-4c084e86bcff@z66g2000hsc.googlegroups.com...
>
>credevo che le obbligazioni fossero piu' 'deterministiche', invece
>anche loro hanno balzi, sia pure piccoli, irrazionali...

sono "deterministiche" si, ma in funzione dei tassi di mercato.
Spesso e volentieri i mercati hanno reazioni eccessive, in base
a ondate di ottimismo o pessimismo: tutti gli strumenti quotati
ne subiscono gli effetti: non c'è nulla di strano, soprattutto in
periodi di elevata volatilità come questo.
Certo, ci sono strumenti più sensibili di altri, ma come si
suol dire "anche le formiche, nel loro piccolo, s'incazzano".
g