Verifica calcolo BOT

#1 07-01-2007, 10.25.30

Premesso che è il mio primo calcolo di rendimento dei BOT che faccio.

Ho seguito le informazioni trovate a questo indirizzo:

http://www.borsaitaliana.it/document...alente/bot.htm

I dati del mio BOT (da acquistare sul MOT) sono:

Scadenza titolo: 29/06/2007
Prezzo di acquisto sul MOT: 98,293¤
Data di acquisto: 07/01/2007

La formula (per il rendimento lordo) che ho applicato è stata:

[ 100 / (Prezzo_di_acquisto_sul_MOT) - 1 ] * 100

Secondo i miei calcoli, il rendimento alla scadenza (tolte le imposte
del 12,5% ma senza tenere conto della commissione di acquisto) dovrebbe
essere di 3,38% circa, ovvero per un capitale di 10000¤ investito
a scadenza (29/06/2007) dovrei ricavare 10338¤

Ditemi se ho fatto bene i conti o se sto sbagliando tutto (come presumo...=)

#2 07-01-2007, 11.04.47

Frank Homme wrote:

> Ditemi se ho fatto bene i conti o se sto sbagliando tutto (come
> presumo...=)

Sbagli tutto :-)
Scherzi a parte per il calcolo corretto servono anche il prezzo di
emissione e la data di emissione.

Cmq solo il fatto che un investimento a 6 mesi ti renda il 3,4 netto(3,9
lordo) da idea che c'è qualcosa di sbagliato nei calcoli.

Ciao
Matteo

#3 07-01-2007, 11.17.45

matteooooo ha scritto:

> Sbagli tutto :-)

Infatti.

Ho trovato questa formula:

http://groups-beta.google.com/group/...31cfb1b4?hl=it

E' corretta?

E' giusto usare 365 (invece di 360) per normalizzare all'anno la durata
del BOT?

Grazie

#4 07-01-2007, 14.26.07

- BOT 29GN07, acquistabile sul MOT con Fineco.
- Quantità = 10.000 euro.
- Pzo lettera (corso secco) = 98,293 al 05/01/2007.
- Ritenute totali = 0,21.
- Numero di giorni alla scadenza = 176.
- Commissione per eseguito = 9 euro.

1) Valore di acquisto
(98,293 + 0,21) x 10.000 / 100 + 9 = 9.859.3.

2) Guadagno netto
10.000 - 9.859,3 = 140,7.

3) Rendimento annuo netto
140,7 x 100 / 9.859,3 x 365 / 176 = 2,97%

Io l'ho comprato il 03/01/2007, prezzo 98,234, rendimento 3,14%.
il primo giorno, lo si poteva comprare a 98,217

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utopi
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#5 07-01-2007, 15.05.56

Frank Homme ha scritto:

>
> E' giusto usare 365 (invece di 360) per normalizzare all'anno la durata
> del BOT?
>
>

Allora...
a meno che sbagli tutto pure io ...

1) coi BOT si usa la formula ACT/ACT
2) se compri 10.000 BOT a 98,293 ovviamente non verserai 10.000 Euro, ma
una cifra diversa (vedi sotto)
3) se compri il 7/1 che ' festivo dovrai indicare nella valuta il 10/1

senza le commissioni a me viene che versi 9,850,54 Euro per riaverne
10.000 il 29 giugno con un rendimento del 3,29% (sempre senza le comm.
bancarie).

Ciao.

LuK

#6 07-01-2007, 15.40.47

utopia ha scritto:

> 3) Rendimento annuo netto
> 140,7 x 100 / 9.859,3 x 365 / 176 = 2,97%

A me viene 2,96% per l'esattezza
spero di non aver sbagliato di nuovo.

Comunque grazie.

#7 07-01-2007, 22.01.37

"Frank Homme"
> Data di acquisto: 07/01/2007

Oggi la borsa era aperta? :-O)
A me sembra fosse chiusa dal 5/01....

#8 07-01-2007, 22.15.55

Rataplan_plan ha scritto:

> A me sembra fosse chiusa dal 5/01....
Mettevo delle date x provare :-)

#9 07-01-2007, 22.30.31

"Frank Homme":

> Mettevo delle date x provare :-)

Se hai pazienza te lo dico domani: sono distrutto
e vado a dormire :-)

#10 08-01-2007, 11.17.17

"Frank Homme":

> Scadenza titolo: 29/06/2007
> Prezzo di acquisto sul MOT: 98,293¤
> Data di acquisto: 07/01/2007

Supponendo che l'acquisto sia stato fatto il 07/01/2007
mancano alla scadenza del titolo (29/06/2007) 173. gg.
Supponendo anche (probabilmente sbagliando) che le
commissioni bancarie siano state dello 0,3% e che
l'acquisto sia stato a 98,293 E., il tasso netto percepito
(quello veramente realizzato) sara' del 1,241 % , pari
ad Euro 124,088 (salvo furbacchionate della banca tipo
altri addebiti), mentre su base annua (quello che
avresti realizzato se l'investimento alle stesse condizioni
fosse durato un anno) sarebbe del 2,615, pari ad Euro
261,461. Il tutto ipotizzando un investimento di 10.000
euro.
A me risulta cosi'...poi possiamo aprire le discussioni....

#11 08-01-2007, 13.33.08

Rataplan_plan ha scritto:

> A me risulta cosi'...poi possiamo aprire le discussioni....

Io calcolo le commissioni di Fineco (forfetarie: 9¤)
ed ho questi risultati (seguendo le indicazioni
di "utopia"):

VALORE A SCADENZA (3) 10000 ¤
DATA ACQUISTO 07/01/2007 COMMISSIONI 9 ¤
DATA SCADENZA 29/06/2007
PREZZO ACQUISTO SUL MOT 98,293 ¤
RITENUTE TOTALI(1) 0,21363 (senza il meno)

DURATA RESIDUA 173 giorni

VALORE D'ACQUISTO 9859,66 ¤
GUADAGNO NETTO 140,34 ¤
REND. NETTO ANNUALE 3,00301 %

(1) si desume dal dettaglio del BOT su Fineco
(2) calcolato sulla durata residua
(3) multiplo di 1000

#12 08-01-2007, 20.12.03

>"Frank Homme":
se considero 9 euro fissi stile Fineco io ho:

> VALORE D'ACQUISTO 9859,66 ¤
confermo.

> GUADAGNO NETTO 140,34 ¤
io: 140,362 Euro (differenza 0,022)

> REND. NETTO ANNUALE 3,00301 %
io: 2,96242 % (differenza 0,04059)

ma se considero l'anno di 365 gg. anziche'
quello commerciale di 360 gg. (quello da me
utilizzato) il mio rend. netto annuale e'
di 3,00356% (differenza 0,00055; una vera
sciocchezza)

Direi che in linea di massima ci siamo....salvo
Orrori :-) ed omissioni.

Se "limiamo" e ci lavoriamo ancora un po' otteniamo
la perfezione ;-)