Scusate ragazzi, cosa ne pensate dei seguenti titoli?
- BTP 15.09.2008 1,65% + inflazione - prezzo 101 circa (Che tra l'altro
non trovo sul sole24ore!!!)
- ENEL A/1 22.10.2010 - 1,50% + inflazione; solo la prima cedola 10/2004 5%
lordo, 4,73 netto; prezzo 100.
On Thu, 16 Oct 2003 22:54:29 GMT, "Incognita" <paolo.bascetta@tin.it>
wrote in "it.economia.investire" about "Obbligazioni indicizzate
all'inflazione europea...":
> - BTP 15.09.2008 1,65% + inflazione - prezzo 101 circa (Che tra l'altro
> non trovo sul sole24ore!!!)
> - ENEL A/1 22.10.2010 - 1,50% + inflazione; solo la prima cedola 10/2004 5%
> lordo, 4,73 netto; prezzo 100.
Rischio: i tassi aumentano ma l'inflazione rimane stabile (o magari in
discesa). E sul momento un BTP di pari duration ha un rendimento
compatibile (oserei dire ovviamente). Della serie nessuno regala
niente.... fai una scommessa implicita sul movimento sia dei tassi che
dell'inflazione europea.
On Thu, 16 Oct 2003 22:54:29 GMT, "Incognita" <paolo.bascetta@tin.it>
wrote in "it.economia.investire" about "Obbligazioni indicizzate
all'inflazione europea...":
> - BTP 15.09.2008 1,65% + inflazione - prezzo 101 circa (Che tra l'altro
> non trovo sul sole24ore!!!)
> - ENEL A/1 22.10.2010 - 1,50% + inflazione; solo la prima cedola 10/2004 5%
> lordo, 4,73 netto; prezzo 100.
Rischio: i tassi aumentano ma l'inflazione rimane stabile (o magari in
discesa). E sul momento un BTP di pari duration ha un rendimento
compatibile (oserei dire ovviamente). Della serie nessuno regala
niente.... fai una scommessa implicita sul movimento sia dei tassi che
dell'inflazione europea.
On Fri, 17 Oct 2003 12:28:40 +0200, "Lillo" <lillo1980@tiscali.it> wrote
in "it.economia.investire" about "Re: Obbligazioni indicizzate
all'inflazione europea...":
> Piccola contestazione: come fai a confrontare la duration di un titolo a
> tasso fisso con uno a tasso variabile? Il confronto non è significativo...
La duration l'hanno anche i CCT ... per definizione si calcola supponendo
le cedole future uguali a quelle attuali. Il confronto e' significativo
se ipotizzi che i tassi rimangono costanti: chi ti dice che la mia
scommessa non sia sulla stabilita' dei tassi e dell'inflazione? :-)
On Fri, 17 Oct 2003 12:28:40 +0200, "Lillo" <lillo1980@tiscali.it> wrote
in "it.economia.investire" about "Re: Obbligazioni indicizzate
all'inflazione europea...":
> Piccola contestazione: come fai a confrontare la duration di un titolo a
> tasso fisso con uno a tasso variabile? Il confronto non è significativo...
La duration l'hanno anche i CCT ... per definizione si calcola supponendo
le cedole future uguali a quelle attuali. Il confronto e' significativo
se ipotizzi che i tassi rimangono costanti: chi ti dice che la mia
scommessa non sia sulla stabilita' dei tassi e dell'inflazione? :-)
> La duration l'hanno anche i CCT ... per definizione si calcola supponendo
> le cedole future uguali a quelle attuali. Il confronto e' significativo
> se ipotizzi che i tassi rimangono costanti: chi ti dice che la mia
> scommessa non sia sulla stabilita' dei tassi e dell'inflazione? :-)
Non sono d'accordo: se qualcuno calcola così la duration per un CCT non sa
cos'è la duration e fa degli errori madornali. Il CCT nel giorno di calcolo
della nuova cedola deve (o meglio dovrebbe) quotare 100; si usano le
duration rispetto al margine finanziario e rispetto al tasso di riferimento,
ma non si calcolano come quella di un BTP. Sono comprese tutte tra 0 e 6
mesi...
> La duration l'hanno anche i CCT ... per definizione si calcola supponendo
> le cedole future uguali a quelle attuali. Il confronto e' significativo
> se ipotizzi che i tassi rimangono costanti: chi ti dice che la mia
> scommessa non sia sulla stabilita' dei tassi e dell'inflazione? :-)
Non sono d'accordo: se qualcuno calcola così la duration per un CCT non sa
cos'è la duration e fa degli errori madornali. Il CCT nel giorno di calcolo
della nuova cedola deve (o meglio dovrebbe) quotare 100; si usano le
duration rispetto al margine finanziario e rispetto al tasso di riferimento,
ma non si calcolano come quella di un BTP. Sono comprese tutte tra 0 e 6
mesi...
On Sat, 18 Oct 2003 12:26:50 +0200, "Lillo" <lillo1980@tiscali.it> wrote
in "it.economia.investire" about "Re: Obbligazioni indicizzate
all'inflazione europea...":
> > La duration l'hanno anche i CCT ... per definizione si calcola supponendo
> > le cedole future uguali a quelle attuali.
> Non sono d'accordo: se qualcuno calcola così la duration per un CCT non sa
> cos'è la duration e fa degli errori madornali.
????
Il CCT nel giorno di calcolo
> della nuova cedola deve (o meglio dovrebbe) quotare 100;
??????????????????????
>si usano le
> duration rispetto al margine finanziario e rispetto al tasso di riferimento,
> ma non si calcolano come quella di un BTP.
On Sat, 18 Oct 2003 12:26:50 +0200, "Lillo" <lillo1980@tiscali.it> wrote
in "it.economia.investire" about "Re: Obbligazioni indicizzate
all'inflazione europea...":
> > La duration l'hanno anche i CCT ... per definizione si calcola supponendo
> > le cedole future uguali a quelle attuali.
> Non sono d'accordo: se qualcuno calcola così la duration per un CCT non sa
> cos'è la duration e fa degli errori madornali.
????
Il CCT nel giorno di calcolo
> della nuova cedola deve (o meglio dovrebbe) quotare 100;
??????????????????????
>si usano le
> duration rispetto al margine finanziario e rispetto al tasso di riferimento,
> ma non si calcolano come quella di un BTP.
obbligazioni indicizzate all'inflazione europea...
Incognita: Scusate ragazzi, cosa ne pensate dei seguenti titoli?
- BTP 15.09.2008 1,65% + inflazione - prezzo 101 circa (Che tra l'altro
non trovo sul sole24ore!!!)
- ENEL A/1 22.10.2010 - 1,50% +...
Obbligazioni indicizzate all'inflazione europea... 
17-10-2003, 00.54.29
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