QUARENTESIMA EDIZIONE MASTER PER CONSULENTI DI INVESTIMENTO
ASSOCONSULENZA ASSOCIAZIONE ITALIANA CONSULENTI DI INVESTIMENTO
www.assoconsulenza.com www.assoconsulenza.com

Il 6 Luglio 2007 è stato approvato dal Consiglio dei Ministri il
testo del decreto attuativo della Direttiva CEE n.39/2004 del 21
Aprile 2004 denominata MIFID Market in Financial Instruments
Directive che ha modificato ed integrato il vigente Testo Unico
della Finanza Decreto Legislativo n.58 del 24 Febbraio 1998, al
fine di renderlo compatibile con la nuova normativa comunitaria.
L’introduzione della MIFID disciplina rendendo riservata alle
imprese di investimento l’attività di consulenza agli
investimenti ed il ruolo e la figura professionale del
Consulente di Investimento. Oggetto della formazione saranno
quei contenuti previsti dalla nuovanormativa denominata MIFID
ovvero le nozioni normative, tecniche, fiscali ed economiche
concernenti la materia finanziaria, con particolare riferimento
al ruolo istituzionale ed alla figura professionale del
Consulente di Investimento e alle disposizioni sulla tutela
dell’investitore, nonché le caratteristiche tecniche e gli
elementi giuridici degli strumenti finanziari nazionali ed
internazionali.

L’introduzione della MIFID ha disciplinato rendendo riservata
alle imprese di investimento l’attività di consulenza agli
investimenti ed il ruolo e la figura professionale del
Consulente di Investimento.

Oggetto della formazione saranno quei contenuti previsti dalla
nuova normativa denominata MIFID ovvero le nozioni normative,
tecniche, fiscali ed economiche concernenti la materia
finanziaria, con particolare riferimento al ruolo istituzionale
e dalla figura professionale del Consulente di Investimento
e alle disposizioni sulla tutela dell’investitore, nonché le
caratteristiche tecniche e gli elementi giuridici degli
strumenti finanziari nazionali ed internazionali.

Il corso primo ed unico nel suo genere in Italia vanta una
anzianità di servizio ultra decennale avendo formato oltre 800
partecipanti, prepara allo svolgimento della professione di
Consulente di Investimento ed è accreditato presso le più
importanti strutture nazionali ed internazionali presenti sul
mercato finanziario italiano.

I docenti sono professionisti di chiara fama provenienti dalle
maggiori istituzioni finanziarie ed universitarie italiane ed
estere, le lezioni sono supportate ed integrate dall’utilizzo di
program trading di ultima generazione in tempo reale ed a
mercati aperti al fine di simulare l’operatività reale. Al
completamento dei lavori verrà rilasciato un diploma di
perfezionamento e di specializzazione di livello universitario
valevole ai fini del rilascio dei relativi CFU - Crediti
Formativi Universitari, tale documento permetterà inoltre di
essere iscritti ad Assoconsulenza senza dover sostenere il
previsto esame.

Sono previsti anche per chi ne facesse richiesta periodi di
stages applicativi presso primarie strutture nazionali ed
internazionali quali società di intermediazione mobiliare,
gruppi finanziari, banche, società industriali, studi
professionali, società di gestione del risparmio.

La partecipazione al percorso istituzionale di formazione è
rigorosamente a numero chiuso previa prova attitudinale di
selezione.

ASSOCONSULENZA, Associazione Italiana Consulenti di Investimento
www.assoconsulenza.com,in collaborazione con ASSOCREDITO
Associazione Italiana Consulenti di Credito Bancario e
Finanziario www.assocredito.org, Gruppo Sintesi S.p.A.
www.sintesiconsult.com, De Vittori of Switzerland SA
www.devittori.com,ed ISFOA, Libera e Privata Università
Internazionale di Lugano www.unisfoa.ch;

ORGANIZZANO
La QUARANTESIMA edizione del MASTER OPERATIVO per Consulenti di
Investimento Indipendenti che illustra il metodo e gli strumenti
per diventare con successo un Professionista dei Mercati
Finanziari.

Il percorso di Alta Formazione Professionale, rigorosamente a
numero chiuso previa prova attitudinale di selezione dei
candidati, si svolgerà nei giorni 28,29 e 30 Novembre 2008
osservando il seguente programma:

1) Primo giorno (28 Novembre): si studierà attentamente il ruolo
e la figura professionale del Consulente di Investimento (dagli
aspetti giuridici a quelli remunerativi), inoltre, si
affronteranno i temi della Psicologia dell’Investitore
(dalle motivazioni all’investimento, agli obiettivi del
successo).

2) Secondo giorno (29 Novembre): si affronteranno a) i principi
dell’Analisi Fondamentale e di quella Macro-Economica, b) come
pianificare con tempestività le risorse finanziarie (valutando
settori e risultati presenti e futuri delle aziende).
Nel pomeriggio si passerà dalla Teoria alla Pratica della
Gestione del Portafoglio,definendo i rischi, gli obiettivi e
l’orizzonte temporale dell’investitore.

3) Terzo giorno (30 Novembre): saranno analizzate le diverse
figure professionali operanti nel settore finanziario.

Il Corso primo ed unico nel suo genere in Italia vanta una
anzianità di servizio ultra decennale avendo formato oltre 800
partecipanti, prepara allo svolgimento della professione di
Consulente di Investimento ed è accreditato presso le più
importanti strutture nazionali ed internazionali presenti sul
mercato finanziario italiano.

Il MASTER per la sua tipologia e caratteristiche operative si
rivolge in particolare alle seguenti categorie professionali :
Investitori Privati, Mediatori Creditizi, Agenti in Attività
Finanziarie, Intermediari Assicurativi, Imprenditori, Gestori di
Tesoreria, Avvocati, Dottori e Ragionieri Commercialisti,
Promotori e Consulenti Finanziari, Studenti Universitari,
Aspiranti Giornalisti Finanziari, Responsabili di Borsino,
Analisti Finanziari, Traders, Gestori di Patrimoni.

ORGANIZZAZIONE DEL MASTER:
Direttore del Master e coordinatore delle attività di formazione
è il Prof.Stefano M. Masullo, Magnifico Rettore Università ISFOA
di Lugano, Socio Fondatore e Segretario Generale ASSOCONSULENZA
ed ASSOCREDITO, autore di 20 Best Sellers di cui uno adottato
quale testo obbligatorio di esame all’Università Commerciale
Bocconi di Milano.

Direttore Operativo è il Dott. Massimiliano Romano, Socio
Ordinario e Advisor Area Pianificazione Patrimoniale
ASSOCONSULENZA e Coautore con il Prof.Stefano M. Masullo del
primo volume mai scritto in Italia sullo specifico argomento
intitolato “Il Consulente di Investimento”.

Comitato Esecutivo:
Il Presidente d’Onore è l’ Avv. Angelo Paladino, Managing
Partner Studio Legale Paladino & Associati, Assessore alle
Politiche Ambientali Provincia di Salerno,Socio Onorario
ASSOCONSULENZA;

Il Presidente è il Prof. Stefano M. Masullo Amministratore
Delegato EURO SOPA S.p.A., Segretario Generale ASSOCONSULENZA ed
ASSOCREDITO, Magnifico Rettore Università ISFOA di Lugano.

Il Comitato Esecutivo preposto alla valutazione delle
candidature degli aspiranti Consulenti d’Investimento, dopo un
attento ed approfondito esame della documentazione prodotta ed
inoltrata, comunicherà l’esito di tale valutazione.

La delibera favorevole permetterà al candidato di essere
iscritto a pieno titolo al MASTER OPERATIVO PER CONSULENTI DI
INVESTIMENTO e di versare il relativo saldo.

LUOGO DI SVOLGIMENTO DEL MASTER
Esso si terrà presso la Sala Convegni Hotel la Foresta di
Montoro Inferiore (Av)Pernottamenti, prime colazioni, pranzo, e
cena, per ciascuno dei tre giorni, si consumerà presso lo stesso
Hotel.

PROGRAMMA
28 NOVEMBRE – PRIMO MODULO
Il ruolo e la figura professionale del consulente di Investimento
L’ambito di applicazione della consulenza si presenta molto
vasto, comprendendo molteplici aree di riferimento per un
intervento da parte del professionista.
Diventa, quindi, fondamentale porre l’attenzione verso la
normativa e la sua continua evoluzione per non rischiare di
incorrere in gravi problematiche legali,con le istituzioni o con
i propri clienti. La comprensione degli aspetti economici
consente un’adeguata pianificazione finanziaria dell’attività.

9,30 Apertura dei Lavori e Saluto di Benvenuto a cura dell’ Avv.
Angelo Paladino Managing Partner Studio Legale Paladino &
Associati Assessore alle Politiche Ambientali della Provincia di
Salerno, Socio Onorario ASSOCONSULENZA

9,45 Presentazione del progetto formativo
10,00 Il ruolo e la figura professionale del consulente
10,30 L’assetto legislativo in materia finanziaria
Il d.lgs. 415/96 La Direttiva Servizi Investimento
11,15 Aspetti giuridici Il decalogo di comportamento del
consulente
12,00 Aspetti tecnici La contrattualistica e la remunerazione
13,00 Lunch

28 NOVEMBRE 2008 – SECONDO MODULO
La Psicologia dell’Investitore.
Le caratteristiche psicologiche dell’investitore sono
determinanti e vengono prima del metodo prescelto. Erroneamente
si associa alla gestione diretta degli investimenti un’idea
quantitativa di intelligenza, per cui nell’autoanalisi gli
elementi che sembrano limitare la capacità d’azione in mercati
altamente volatili e/o con alti livelli di leva finanziaria
vengono scartati invece di essere studiati ed eventualmente
superati. Intelligenza e capacità non sono sempre correlate.
14,30 Conosci te stesso
15,00 Le motivazioni all’investimento
16,00 I fattori che ostacolano il successo
16,15 La speranza e la paura
16,30 L’avidità e l’ego
16,45 Obiettivi di investimento: la linea degli utili
17,30 Chiusura giornata, analisi e commenti

Relatore: Dott. Massimiliano Romano, Socio Ordinario e Advisor
Area Pianificazione Patrimoniale ASSOCONSULENZA e Coautore con
il Prof. Stefano M. Masullo del primo volume mai scritto in
Italia sullo specifico argomento intitolato “Il Consulente di
Investimento

29 NOVEMBRE – TERZO MODULO
Finanza Operativa – Trading e Gestione
La correttezza e la tempestiva valutazione delle variabili
macroeconomiche consente di pianificare la destinazione delle
risorse finanziarie. La valutazione dei settori e dei risultati
presenti e futuri delle aziende rappresenta la soluzione
più efficiente per costruire il portafoglio in linea con gli
obiettivi dell’investitore.
9,30 L’analisi fondamentale
9,45 L’analisi macroeconomica
I principali indicatori
10,45 I modelli di valutazione dei settori
11,30 L’analisi finanziaria
I multipli di borsa, il P/E e gli altri ratio
12,15 Dall’analisi fondamentale all’analisi di mercato
Schema riassuntivo
12,25 Aspetti metodologici per la formulazione delle decisioni
13,00 Lunch
Relatore: Dott. Massimiliano Romano, Socio Ordinario e Advisor
Area Pianificazione Patrimoniale ASSOCONSULENZA e Coautore con
il Prof. Stefano M. Masullo del primo volume mai scritto in
Italia sullo specifico argomento intitolato “Il Consulente di
Investimento”.

29 NOVEMBRE – QUARTO MODULO
Teoria e Pratica della – Gestione di Portafoglio
Ogni scelta effettuata dall’investitore comporta un rischio.
Definire il rischio, gli
obiettivi e l’orizzonte temporale dell’investitore diventa
l’elemento essenziale
per un’efficace ed efficiente diversificazione generando un
elevato valore aggiunto
per la consulenza prestata dal professionista.
14,30 Il rischio negli investimenti
15,00 L’orizzonte temporale
16,00 Gli obiettivi di investimento
16,15 Strategie di diversificazione
16,30 La costruzione del portafoglio
Asset Allocation
16,45 La pianificazione finanziaria
17,30 Chiusura giornata, analisi e commenti
Relatori: Dott. Massimiliano Berardi, Dottorando in Economia e
Governo
dell’Impresa, presso L’Università degli Studi di Foggia.
Dott. Mattia Lettieri, Consulente Aziendale e Fiscale,
Presidente di ASSOCONSULENZA della Provincia di Avellino, Socio
Fondatore e Consigliere ASSOCREDITO, Coautore con il Prof.
Stefano M. Masullo e con la prefazione del Prof. Giuseppe G.
Santorsola, Ordinario di Economia degli Intermediari Finanziari
Università degli Studi di Napoli Parthenope, del volume
“Professione Mediatore Creditizio”.

30 NOVEMBRE – QUINTO MODULO
I professionisti del settore Finanziario
Nel settore finanziario operano con successo diverse figure
professionali specializzate per settori di attività e per
caratteristiche distintive, regolate a livello normativo e
sottoposte a precisi obblighi e limiti.
9,30 Le altre professioni nel Settore Finanziario e Assicurativo
10,30 Il Mediatore creditizio
11,45 L’Agente in Attività Finanziaria
12,30 L’Intermediario Assicurativo
13,00 Lunch
Relatore: Dott. Giuseppe Marino, Amministratore Delegato Gruppo
Sintesi SpA, Direttore Organizzazione ASSOCONSULENZA, Socio
Fondatore e Vice Presidente ASSOCREDITO
14,30 Il Promotore Finanziario
Profili normativi e caratteristiche peculiari
15,30 Relazione Banca – Impresa
17,30 Chiusura Master, analisi e commenti
Relatore: Prof. Elio Iannuzzi, Docente di Economia e Gestione
delle Imprese e Finanza Aziendale, presso l’Università degli
Studi di Salerno.

I Componenti Effettivi del Comitato Esecutivo sono:
Dott. Mattia Lettieri, Consulente Aziendale e Fiscale,
Presidente di ASSOCONSULENZA della Provincia di Avellino, Socio
Fondatore e Consigliere ASSOCREDITO, Coautore con il Prof.
Stefano M. Masullo e con la prefazione del Prof. Giuseppe G.
Santorsola, Ordinario di Economia degli Intermediari
Finanziari Università degli Studi di Napoli Parthenope,
del volume “Professione Mediatore Creditizio”.

Avv. Anna Lisa Fusco, Responsabile Provinciale di Avellino
ASSOCONSULENZA;
Avv. Alessandro Pumilia, Direttore Generale De Vittori SA, Vice
Presidente ASSOCONSULENZA;
Dott. Eugenio Benetazzo, Presidente Deltoro Holding S.p.A.,Vice
Presidente ASSOCONSULENZA;
S.E. Dott. Petter Johannesen, Console Onorario della Repubblica
di Namibia in Italia,Presidente ASSOCONSULENZA;
Dott. Massimiliano Romano, Direttore Formazione Concentric
Italia, Direttore Area Advisor e Pianificazione Patrimoniale
ASSOCONSULENZA;
Dott. Giuseppe Marino, Amministratore Delegato Gruppo Sintesi
S.p.A., Vice Presidente ASSOCREDITO;
Dott.ssa Carmela Ciminelli, Praticante Avvocato, Giornalista;
Rag. Luigi Pergamo, Promotore Finanziario-SudtirolBank,
Laureando in Economia Aziendale;
Prof. Giuseppe G. Santorsola, Ordinario di Economia degli
Intermediari Finanziari Università degli Studi di Napoli
Parthenope, Socio Fondatore e Presidente Comitato Scientifico
ASSOCREDITO;
Dott. Edoardo Macallè, Direttore Strategie di Investimento
Nikkaia Strategie S.r.l.,Direttore Area Investimenti
ASSOCONSULENZA;
Dott. Giuseppe Lenzi, Amministratore Delegato Nikkaia Strategie
S.r.l. Direttore Centrale ASSOCONSULENZA;
Dott. Lorenzo Fanti, Senior Advisor Sintesi S.p.A., Direttore
Centrale ASSOCONSULENZA e Consigliere ASSOCREDITO;
Dott. Valter Casini, Presidente Casini Morris & Associati,
Presidente Valter Casini Editore, Consigliere e Vice Presidente
Comitato Scientifico ASSOCREDITO;
Dott. Massimiliano Berardi, Dottorando in Economia e Governo
dell’Impresa,all’Università degli Studi di Foggia;
Prof. Elio Iannuzzi, Docente di Economia e Gestione delle
Imprese e Finanza Aziendale, all’Università degli Studi di
Salerno.

RICONOSCIMENTI, QUALIFICHE ED OPPORTUNITÁ PROFESSIONALI
Al completamento dei lavori, verrà rilasciato un Diploma di
Perfezionamento e di Specializzazione di livello universitario
valevole ai fini del rilascio dei relativi CFU – Crediti
Formativi Universitari, tale Diploma permetterà, inoltre,
di essere iscritti all’albo autoregolamentato di ASSOCONSULENZA
senza dover sostenere il previsto esame.

I profili più interessanti e meritevoli potranno essere
selezionati per un periodo di Stage da svolgersi sia in Italia
che all’estero presso le strutture del Gruppo Sintesi attivo in
Italia e Bulgaria e di quelle del Gruppo De Vittori presenti in
12 piazze finanziarie internazionali quali Lugano, Milano, Roma,
Lussemburgo, New York, Cipro, Malta, Londra, Dubai, Sofia,
Marbella, Tangeri.

Contattare la Dott.ssa Carmela Ciminelli
E-Mail: carmelaciminelli@libero.it

La prima edizione del “Master Operativo per Consulenti di
Investimento” si è tenuta a Milano nell’ottobre 1997 e da allora
hanno partecipato con profitto oltre 800 discenti, in
rappresentanza delle più importanti e prestigiose società
finanziarie, istituti di credito, gruppi industriali,
istituzioni pubbliche e private,università, studi professionali
sia italiani che internazionali. Hanno frequentato con successo
il corso istituzionale per Consulenti di Investimento durante le
precedenti edizioni, a partire dal 1997, funzionari direttivi,
promotori finanziari,liberi professionisti, studenti
universitari, consulenti aziendali, avvocati, ragionieri
e dottori commercialisti, alti dirigenti in forza a importanti e
prestigiose strutture quali a titolo esemplificativo e non
certamente esaustivo: Arthur Andersen,Azimut SIM,Banca
Commerciale Italiana,Banca del Salento, Banca di Credito
Cooperativo del Basso Lodigiano, Credito Artigiano, Borsa
Immobiliare di Milano, Banca Caboto, Broggi Izar, Banca di Roma,
Banca Fideuram, Banca Mediolanum, Banca Popolare di Milano,
Banca Popolare dell’Emilia Romagna, Banque Paribas,Barclays
Bank, MPS Banca Personale, RAS-Allianza, Norwich Union, Cassa di
Risparmio delle Provincie Lombarde, Cassa di Risparmio di Fermo,
Euroforex,Inforex,Ceramiche Marazzi, Bonaparte, Collegio Toscano
Periti ed Esperti, Credito Italiano,Credit Suisse Asset
Management, Federsanità, FIAT, Fleming Holding, Fondigest,
Il Sole 24 Ore Radiocor, INA SIM, Istituto Bancario San Paolo di
Torino, KPMG,LUISS Libera Università degli Studi Sociali di
Roma, NUSA SIM, Ordine degli Avvocati di Napoli, Ordine degli
Ingegneri di Roma, Ordine dei Dottori Commercialisti di Verona,
Ordine dei Ragionieri Commercialisti di Milano e Lodi,
Reconta Ernst & Young, Unione di Banche Svizzere, Unione
Industriali di Varese,Università Cattolica del Sacro Cuore,
Università degli Studi di Genova, Università degli Studi di
Pavia, Winterthur Assicurazioni, IW Bank.
--
Postato da Alice Newsgroup: lo usi da web ma con le funzioni del newsreader http://newsgroup.alice.it
Gerarchie it, italia, it-alt, tin, it.binari. Unico!

AVVISO AI CONSUMATORI BOLLETTINO UFFICIALE DELLA AUTORITA GARANTE
DELLA CONCORRENZA ED IL MERCATO PUBBLICITA INGANNEVOLE ISFOA UNISFOA


Provvedimento
PI4943 - WWW.UNISFOA.IT
________________________________________
tipo
Chiusura istruttoria

numero
15815

data
08/08/2006
PUBBLICAZIONE
Bollettino n.
31-32/2006

Procedimento collegato (esito)
- Ingannevole

Testo Provvedimento
PI4943 - WWW.UNISFOA.IT
Provvedimento n. 15815
L'AUTORITÀ GARANTE DELLA CONCORRENZA E DEL MERCATO
NELLA SUA ADUNANZA dell'8 agosto 2006;
SENTITO il Relatore Consigliere Antonio Catricalà;
VISTO il Decreto Legislativo 6 settembre 2005, n. 206, recante
"Codice del consumo";
VISTO il Regolamento sulle procedure istruttorie in materia di
pubblicità ingannevole e comparativa, di cui al D.P.R. 11 luglio
2003, n. 284;
VISTI gli atti del procedimento;
CONSIDERATO quanto segue:
I RITENUTO pertanto, in conformità al parere espresso dall'Autorità
per le Garanzie nelle Comunicazioni, che i messaggi volti a promuovere
ISFOA, diffusi attraverso i siti internet www.isfoa.it, www.unisfoa.it,
www.animi.org, www.entemoraleisfoa.com, www.fodazioneisfoa.org,www.lineatarget.it
e www.unisfoa.ch sono idonei ad indurre in errore i consumatori con
riferimento alla qualifica dell'operatore pubblicitario, nonché alle
caratteristiche dell'attività dallo stesso svolta, con conseguente
pregiudizio per il loro comportamento
economico;

DELIBERA

a) che i messaggi pubblicitari descritti al punto II del presente
provvedimento, diffusi da ISFOA, Assoconsulenza, Target Business
School S.r.l. e Harvard Business Service Inc., costituiscono, per le
ragioni e nei limiti esposti in motivazione, una fattispecie di
pubblicità ingannevole ai sensi degli artt. 19, 20 e 21, lettere a) e
c), del Decreto Legislativo n. 206/05, e ne vieta l'ulteriore
diffusione;
b) che ad ISFOA sia irrogata una sanzione amministrativa pecuniaria di
33.100 EURO (trentatremilacento euro), ad Assoconsulenza e Harvard
Business Service Inc. sia irrogata una sanzione amministrativa
pecuniaria di 23.100 EURO (ventitremilacento euro) e a Target
Business
School S.r.l. sia irrogata una sanzione amministrativa pecuniaria di
9.100 EURO (novemilacento euro).

Le sanzioni amministrative di cui alla precedente lettera b) devono
essere pagate entro il termine di trenta giorni dalla notificazione
del presente provvedimento, con versamento diretto al concessionario
del servizio della riscossione oppure mediante delega alla banca o
alle Poste Italiane, presentando il modello allegato al presente
provvedimento, così come previsto dal Decreto Legislativo 9 luglio
1997, n. 237.
Decorso il predetto termine, per il periodo di ritardo inferiore a un
semestre, devono essere corrisposti gli interessi di mora nella misura
del tasso legale a decorrere dal giorno successivo alla scadenza del
termine del pagamento e sino alla data del pagamento. In caso di
ulteriore ritardo nell'adempimento, ai sensi dell'articolo 27, comma
6, della legge n. 689/81, la somma dovuta per la sanzione irrogata è
maggiorata di un decimo per ogni semestre a decorrere dal giorno
successivo alla scadenza del termine del pagamento e sino a quello in
cui il ruolo è trasmesso al concessionario per la riscossione; in tal
caso la maggiorazione assorbe gli interessi di mora maturati nel
medesimo periodo.
Dell'avvenuto pagamento deve essere data immediata comunicazione
all'Autorità attraverso l'invio di copia del modello attestante il
versamento effettuato.
Ai sensi dell'articolo 26, comma 10, del Decreto Legislativo n.
206/2005, in caso di inottemperanza alla presente delibera l'Autorità
applica la sanzione amministrativa pecuniaria da 10.000 a 50.000 euro.
Nei casi di reiterata inottemperanza l'Autorità può disporre la
sospensione dell'attività di impresa per un periodo non superiore a
trenta giorni.
Il presente provvedimento verrà notificato ai soggetti interessati e
pubblicato nel Bollettino dell'Autorità Garante della Concorrenza e
del Mercato.
Avverso il presente provvedimento può essere presentato ricorso al TAR
del Lazio, ai sensi dell'articolo 26, comma 12, del Decreto
Legislativo n. 206/05, entro sessanta giorni dalla data di
notificazione del provvedimento stesso.

IL VICE SEGRETARIO GENERALE
Alberto Nahmijas IL PRESIDENTE
Antonio Catricalà

E STICAZZI!