Gli ETC seguono di norma gli indici DJ-UBS INDEXES.

Essi si dividono in due macrocategorie definite sul sito dei citati indici
come segue:

...Indexes in the DJ-UBSCIsm family are calculated on both an excess return
and total return basis. The excess return indexes reflect the return of
underlying commodity futures price movements only, whereas the total return
indexes reflect the return on fully collateralized futures positions. ..

Mentre risulta abbastanza intuitivo cosa segue l'excess return' oscuro mi
appare invece il tipo 'the total return indexes' quando dice che esso segue
posizioni di futures totalmente collateralizzate.


Grazie in anticipo a chi mi da spiegazioni sulla differenza tra i due citati
tipi di indice.


Renato.

"barattare.net" <supporto@barattare.net> ha scritto nel messaggio
news:4c97be46$0$31373$4fafbaef@reader1.news.tin.it ...
> Mentre risulta abbastanza intuitivo cosa segue l'excess return' oscuro mi
> appare invece il tipo 'the total return indexes' quando dice che esso
> segue posizioni di futures totalmente collateralizzate.
>
The Dow Jones-UBS Commodity IndexSM Total Return Index reflects the returns
on a fully collateralized investment in the Dow
Jones-UBS Commodity IndexSM. This calculation combines the returns of the
Dow Jones-UBS Commodity IndexSM with the returns on
cash collateral invested in Treasury Bills. These returns are calculated by
using the most recent weekly auction high rate for 3 Month U.S.
Treasury Bills, as reported on the Web site
wwws.publicdebt.treas.gov/AI/OFBills under the column headed "Discount Rate
%" published
by the Bureau of the Public Debt of the U.S. Treasury, or any successor
source, which is generally published once per week on Monday.

PINO

Grazie della risposta PINO,

nella ansiosa attesa ero arrivato vicino alla risposta, tu hai dato la
precisione che mi mancava.

Ho posto circa 36 ore fa questa domanda anche sul forum di finanza online e
l'unica risposta arrivata é la tua e questo mi conferma che unitamente
alle risposte in merito alle problematiche del GAS che ti avevo posto mesi
fa mi fanno ritenere che, almeno tra chi tratta questi argomenti sui Forum
in Italia, tu sei l'unico che ne capisce qualche cosa, Complimenti.


Colgo l'occasione per segnalarti che, a mio esclusivo consumo, sto
mettendo su internet dei links che trattano in generale di cose di borsa ed
in modo particolare di commodities, mi farà piacere se gli darai
un'occhiata. Nell'ambito della scheda sull' ETC NGAS ho indicato le
precisazioi fatte da te a suo tempo in merito all'Henry Hub.... che se
avessi saputo prima di come stavano le cose ne sarei stato alla larga in
quanto ce l'ho sul gobbo a -50% dopo quasi 18 mesi!

Saluti a tutti,
Renato


http://links-economici.barattare.net/etf-database.php

http://links-economici.barattare.net/etc_chart.php


http://links-economici.barattare.net/dj_ubs_commodity_symbols.html

http://materie-prime.barattare.net/metalli.html

http://links-economici.barattare.net/








"123lagallinafailcaffe" <pulcino@pollaio.pio> wrote in message
news:4c98628b$0$40288$4fafbaef@reader2.news.tin.it ...
>
> "barattare.net" <supporto@barattare.net> ha scritto nel messaggio
> news:4c97be46$0$31373$4fafbaef@reader1.news.tin.it ...
>> Mentre risulta abbastanza intuitivo cosa segue l'excess return' oscuro mi
>> appare invece il tipo 'the total return indexes' quando dice che esso
>> segue posizioni di futures totalmente collateralizzate.
>>
> The Dow Jones-UBS Commodity IndexSM Total Return Index reflects the
> returns on a fully collateralized investment in the Dow
> Jones-UBS Commodity IndexSM. This calculation combines the returns of the
> Dow Jones-UBS Commodity IndexSM with the returns on
> cash collateral invested in Treasury Bills. These returns are calculated
> by using the most recent weekly auction high rate for 3 Month U.S.
> Treasury Bills, as reported on the Web site
> wwws.publicdebt.treas.gov/AI/OFBills under the column headed "Discount
> Rate %" published
> by the Bureau of the Public Debt of the U.S. Treasury, or any successor
> source, which is generally published once per week on Monday.
>
> PINO
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