Tornano in primo piano i titoli derivati chiamati "credit default swaps"
(Cds).

In apparenza sono contratti assicurativi, per proteggersi dal rischio
del fallimento di un debitore.

In realtÃ* hanno assunto vita propria come
formidabili strumenti speculativi, consentono di scommettere sulle
bancarotte per guadagnarci.

Hanno un effetto moltiplicatore, che si vede all'opera in queste ore.

"Occhio alle banche europee - avverte JP Morgan - perché gli istituti
tedeschi, francesi, olandesi e belgi più esposti verso l'Europa
mediterranea possono a loro volta essere coinvolti
nelle perdite, quindi diventare meno solidi".

Un'inchiesta del Department of Justice accusa i più importanti
hedge fund(Soros, Paulson, Grenlight, Sac capital) di aver
concordato un attacco simultaneo all'euro, in una cena segreta
l'8 febbraio a Wall Street.
Il giorno dopo, 9 febbraio, al Chicago Mercantile Exchange
i contratti futures che scommettevano su un tracollo dell'euro
erano schizzati oltre 54.000, un record storico. Con Goldman Sachs
e Barclays in buona vista nelle cronache su quelle grandi manovre.
Il club dei grandi banchieri, anche se accusati di frode dalla Sec
come il chief executive di Goldman Lloyd Blankfein, continua
ad avere un potere d'influenza. Indica la tendenza, si trascina dietro
il mercato. Il fondo Pimco, il più grande investitore privato del mondo
in titoli di Stato, ha sospeso ogni acquisto di titoli greci e sta
considerando "l'abbandono di tutta l'Europa periferica".
Colossi industriali tradizionali come la Coca Cola, corrono a
proteggersi contro una frana dell'euro, e così facendo usano
gli stessi strumenti speculativi con cui gli hedge fund
accelerano quella caduta. Payden & Rygel, gestore di 50 miliardi
di fondi pensione californiani, ha svenduto titoli di Stato
europei e comprato derivati per lucrare sulla svalutazione dell'euro.

Perfino i piccoli risparmiatori sono trascinati in questo tsunami: è
aumentato del 57% il numero di clienti individuali che acquistano
"option" valutarie per puntare contro l'euro. Il colpo finale,
secondo il Wall Street Journal, "è quello che verrÃ* se le stesse
banche centrali cominciano a mollare l'euro per limitare le perdite".
Se la Fed, la banca centrale cinese
e giapponese dovessero ridurre le loro riserve in euro "il prossimo
scivolone sarÃ* a quota 1,20 sul dollaro". E' lo scenario che ha in mente
l'Ocse quando avverte: "Siamo ben oltre il pericolo del contagio. Il
contagio c'è giÃ* stato. Questo è il virus Ebola.
Quando ce l'hai non ti resta che amputarti una gamba per sopravvivere".
L'amputazione, in questo caso, è l'uscita dall'Eurozona
dei paesi più deboli.
Uno scenario che a Wall Street ha molti fautori.


http://www.repubblica.it/economia/20..._pigs-3695608/




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Inviato via http://arianna.libero.it/usenet/

Basterebbe fare una leggina sulla trasparenza dei veicoli di
commercializzazione dei CDS.
Società esterne alle banche, però collegate... e se collegate!
Quindi... elenco soci dei veicoli, quantità cds posseduta e transata,
utili, perdite.

Saluti

apuo