esistono requisiti per l'emissione di un prestito obbligazionario
convertibile? nella fattispecie una ipotetica società composta da

100 azioni del valore nominale 1 euro
patrimonio netto 90 euro
capitalizzazione borsatile 50 euro
debiti 0

"`°²¤ Pippomix® ¤²°` <xxx@fastwebnet.it> ha scritto:

> esistono requisiti per l'emissione di un prestito obbligazionario
> convertibile? nella fattispecie una ipotetica società composta da
> 100 azioni del valore nominale 1 euro
> patrimonio netto 90 euro
> capitalizzazione borsatile 50 euro
> debiti 0

Il diretto interessato attualmente è assente....tuttavia se non ricordo
male non esistono requisiti minimi per il prestito obbl. conv.



--
Meglio fare invidia che compassione....
www.orsotoro.blogspot.com

"l'orsotoro®" <21488invalid@mynewsgate.net> ha scritto nel messaggio
news:2009081316264621488@mynewsgate.net...
> Il diretto interessato attualmente è assente....tuttavia se non ricordo
> male non esistono requisiti minimi per il prestito obbl. conv.
GRAZIE
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..O.C. - Prestiti Obbligazionari Convertibili



L'obbligazione convertibile può essere considerata come l'unione di un'obbligazione
ordinaria, a tasso fisso o a tasso variabile, e di un warrant non scindibili
che consente al sottoscrittore di convertire, secondo le modalità fissate al
momento dell'emissione, le obbligazioni possedute in azioni dell'ente
emittente o di altre imprese (prestiti obbligazionari indiretti).

L'emissione di un prestito convertibile consente alle imprese di ottenere un
finanziamento a un tasso generalmente più basso rispetto ai tassi vigenti al
momento dell'emissione e di rafforzare, qualora la conversione abbia
effettivamente luogo, la consistenza dei loro patrimoni.

In un'obbligazione convertibile si possono individuare due componenti
distinte e rappresentate rispettivamente da un'obbligazione ordinaria e da
un diritto di conversione. Con l'esercizio della facoltà di conversione il
portatore di un'obbligazione convertibile rinuncia ai diritti connessi con
il suo stato di creditore nei confronti dell'azienda e diviene apportatore
di capitale di rischio.

Si tratta, dal punto di vista giuridico, di titoli di credito nominativi o
al portatore, disciplinati dagli articoli 2410-2420-ter del codice civile.



La convertibilità può riguardare l'intero ammontare del prestito
obbligazionario o di una parte. Il periodo di conversione del prestito può
essere più o meno lungo ed inoltre può essere continuo o separato in più
fasi scaglionate nel tempo.

Oltre al rapporto di cambio e alle modalità di conversione del prestito, le
obbligazioni, ai sensi dell'articolo 2413 del codice civile, devono
indicare:

§ La denominazione, l'oggetto e la sede della società, con l'indicazione
dell'ufficio delle imprese presso il quale la società è iscritta;

§ Il capitale sociale versato ed esistente al momento dell'emissione;

§ La data della deliberazione dell'assemblea e della sua iscrizione
nel registro;

§ L'ammontare complessivo delle obbligazioni emesse, il valore
nominale di ciascuna, il tasso d'interesse e il modo di pagamento e di
rimborso;

§ Le garanzie da cui sono assistite.



La Banca può assumere un ruolo di advisor per le imprese nella
strutturazione dell'operazione di prestito obbligazionario convertibile.



BENEFICIARI

Imprese nazionali



IMPORTO

Non esistono limiti di importo ma normalmente vengono trattate operazioni di
importo superiore ad 1,5 milioni di Euro.



DURATA

La durata del prestito obbligazionario convertibile non è prescritto dalla
legge e dunque la scadenza rispecchia, se possibile, le esigenze dell'azienda
che richiede il finanziamento.

Di norma da 18 mesi a 5 anni.



TASSO

L'obbligazione può essere emessa a tasso fisso o a tasso variabile:

Tasso fisso: Il tasso di interesse non varia per tutta la durata del
prestito obbligazionario. Il tasso fisso dà al cliente la certezza della
misura del tasso, indipendentemente dalle variazioni di mercato.

Tasso variabile: Il tasso di interesse varia in relazione all'andamento di
uno o più parametri specificatamente indicati nel contratto. Il tasso
variabile consente al cliente di corrispondere, tempo per tempo, un tasso in
linea con le variazioni di mercato. Questa tipologia è indicata per il
cliente che preferisce rate variabili nel corso della vita del prestito, in
relazione all'andamento dei tassi di interesse del mercato.



RIMBORSO TITOLI

In unica soluzione alla scadenza, salvo conversione in azioni.



COMMISSIONE DI ORGANIZZAZIONE

La Banca percepisce, per la strutturazione dell'operazione, una commissione
in percentuale sull'Importo del Prestito Obbligazionario Convertibile.



RAPPORTO DI CONVERSIONE

Il rapporto di conversione viene inserito nel regolamento del Prestito e
indica il numero di azioni (e l'emittente in caso di Obbligazioni
convertibili con metodo indiretto) in cui è possibile convertire le
Obbligazioni. In caso di Prestiti parzialmente convertibili sarà indicato a
quante obbligazioni è riconosciuta la facoltà di conversione.



ESERCIZIO CONVERSIONE

Alla scadenza del prestito.



GARANZIE

Le principali forme di garanzia in uso sono: Ipoteca su Immobili e/o
Terreni; Privilegio; Fideiussione (rilasciate da persone fisiche e
giuridiche); Fideiussioni bancarie; Polizza Fidejussoria; Patronage; Ipoteca
Mobiliare; Cessione del Credito; Garanzie consortili; Garanzie di Società o
Enti di garanzia.

"`°²? Pippomix® ?²°` <xxx@fastwebnet.it> ha scritto:

> "l'orsotoro®" <21488invalid@mynewsgate.net> ha scritto nel messaggio
> news:2009081316264621488@mynewsgate.net...
> > > Il diretto interessato attualmente è assente....tuttavia se non ricordo
> > male non esistono requisiti minimi per il prestito obbl. conv.

> IMPORTO
> Non esistono limiti di importo ma normalmente vengono trattate operazioni di
> importo superiore ad 1,5 milioni di Euro.


Come ti dicevo.....



--
Meglio fare invidia che compassione....
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"l'orsotoro®" <21488invalid@mynewsgate.net> ha scritto nel messaggio
news:2009081320494121488@mynewsgate.net...
> "`°²? Pippomix® ?²°` <xxx@fastwebnet.it> ha scritto:
>>> "l'orsotoro®" <21488invalid@mynewsgate.net> ha scritto nel messaggio
>> news:2009081316264621488@mynewsgate.net...
>> >> > Il diretto interessato attualmente è assente....tuttavia se non ricordo
>> > male non esistono requisiti minimi per il prestito obbl. conv.
>> IMPORTO
>>> Non esistono limiti di importo ma normalmente vengono trattate operazioni
>> di
>> importo superiore ad 1,5 milioni di Euro.
> Come ti dicevo.....
immagino che se una società che capitalizza 25 e ha 50 di capitale sociale
per emettere 1000 di covnvertibili dovrà perlomeno deliberare un aumento di
capitale a servizio delle eventuali conversioni e dare una qualche garanzia
reale
ciao e buon weekend