TISCALI - Il CDA di Tiscali approva: la vendita di Tiscali Uk; linee guida
del piano di ristrutturazione del debito
Reuters - 08/05/2009 10:22:04




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"Abbi il coraggio di servirti della tua propria ragione" (I. Kant)

si vola. i problemi sono risolti.



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TISCALI - Il CDA di Tiscali approva: la vendita di Tiscali Uk; linee guida
del piano di ristrutturazione del debito

Reuters - 08/05/2009 10:22:04





Il Consiglio di Amministrazione di Tiscali approva:
La vendita di Tiscali
UK Ltd a Carphone Warehouse Group plc

Le linee guida del piano di ristrutturazione del debito

Cagliari, 8 maggio 2009

Il Consiglio di Amministrazione di Tiscali ha approvato la cessione per
cassa del 100%
delle azioni di
Tiscali UK Ltd a Carphone Warehouse Group plc, per un ammontare
complessivo (Enterprise Value) di 255,5 milioni di Sterline (di cui circa 20
milioni di
Sterline costituiti dall'assunzione di taluni debiti finanziari).

Il perfezionamento del
'operazione è soggetto alle consuete approvazioni
regolamentari e alla finalizzazione degli accordi di ristrutturazione del
debito
complessivo del Gruppo.

Nell'ambito della predetta operazione, è altresì previsto un accordo
transattivo con
VNIL (socio di minoranza e creditore di Tiscali UK) in base al quale è
previsto il
riacquisto della quota di minoranza e lo stralcio parziale del debito ad
essa dovuto.

Al 31 dicembre 2008, Tiscali UK, primario operatore ADSL sul
mercato UK con una
quota di mercato broadband di circa il 10%, registrava circa 1,7 milioni di
abbonati
ADSL. Nel 2008, i ricavi e l'EBITDA, al netto degli appostamenti sono stati
rispettivamente pari a circa 535 milioni di Sterline e circa
67 milioni di Sterline.

#La cessione di Tiscali UK al Gruppo Carphone Warehouse e la
ristrutturazione della
posizione finanziaria del Gruppo Tiscali riflettono la volontà di
concentrarsi sul rilancio
delle attività italiane con un'adeguata
struttura patrimoniale. L'operazione di cessione
si inserisce nel contesto di una chiara tendenza al consolidamento di un
mercato
fortemente competitivo come quello inglese e consente la valorizzazione del
capitale
umano ed industriale di Tiscali UK
all'interno del Gruppo Carphone Warehouse#, ha
dichiarato Mario Rosso, Presidente e Amministratore Delegato di Tiscali SpA.

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato le linee guida del
piano di
ristrutturazione del debito del Gruppo, in
coerenza con i fabbisogni finanziari e
patrimoniali del piano industriale di Tiscali Italia, che gli istituti di
credito si sono resi
disponibili a supportare. L'obiettivo del piano di ristrutturazione sarà la
riduzione, il
riscadenziamento e la
revisione del e condizioni del debito, anche mediante l'utilizzo
dei proventi della cessione di UK, nonché il rafforzamento delle dotazioni
patrimoniali

Investor Relations
Chiara Dorigotti / Lisa Nanu
+390230901 253/209
ir@tiscali.com

Tiscali S.p.A.
Press Office Image Building Sa Illetta
Mara Baldessari, Simona Vecchies 09122 Cagliari








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"LoZioBartSignal®" <ZioSignal@èTornato.it> ha scritto nel messaggio
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> TISCALI - Il CDA di Tiscali approva: la vendita di Tiscali Uk; linee guida
> del piano di ristrutturazione del debito
> Reuters - 08/05/2009 10:22:04
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> "Abbi il coraggio di servirti della tua propria ragione" (I. Kant)

"LoZioBartSignal®" ha scritto



> complessivo (Enterprise Value) di 255,5 milioni di Sterline (di cui circa
20
> milioni di
> Sterline costituiti dall'assunzione di taluni debiti finanziari).

Solo 20 di debiti?


> Nell'ambito della predetta operazione, è altresì previsto un accordo
> transattivo con
> VNIL (socio di minoranza e creditore di Tiscali UK) in base al quale è
> previsto il
> riacquisto della quota di minoranza e lo stralcio parziale del debito ad
> essa dovuto.

Uh?


> Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato le linee guida del
> piano di
> ristrutturazione del debito del Gruppo, in
> coerenza con i fabbisogni finanziari e
> patrimoniali del piano industriale di Tiscali Italia, che gli istituti di
> credito si sono resi
> disponibili a supportare. L'obiettivo del piano di ristrutturazione sarà
la
> riduzione, il
> riscadenziamento e la
> revisione del e condizioni del debito, anche mediante l'utilizzo
> dei proventi della cessione di UK, nonché il rafforzamento delle dotazioni
> patrimoniali

Insomma il debito ce lo teniamo tutto? Ne avessero azzeccata una questi qua.

PROBABILMENTE anche il debito viene spezzato in 2 parti...una se ne va con
gli asset, per questo il valore e' basso.... ma in realta' e piu alto...
giusto?

Per fare un esempio:
Cessione 600
Debito 345 -
----------------------
valore C. 255

Dipende cosa c e scritto nell atto di cessione... eheh




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Inviato via http://arianna.libero.it/usenet/

Chiedo conferma a Voi guru: potrebbe essere il seguente valore di Tiscali...

Cessione 255.000.000 Sterline x 1,3375 = Euro 341.062.500 (75% valore
tiscali..circa)

+ Aumento capitale Euro Euro 310.000.000
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Totale Euro 651.062.500+ (454.750.000-341.062.500)=


Euro 764.750.000 diviso 616.000.000 di azioni circa = valore di una azione
tiscali euro 1.24

Che dite?


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Inviato via http://arianna.libero.it/usenet/

"profbt" ha scritto ...

> Euro 764.750.000 diviso 616.000.000 di azioni circa = valore di una azione
> tiscali euro 1.24
> Che dite?

Ch prima devi sapere quante diventeranno le azioni dopo ADC.

Se devono incassare 210 MLN EU, e valutando 0.5 EU per azione viene
210.000.000 / 0.5 = 420 MLN Azioni.

Se chiedono meno allora le nuove azioni sono di piu'

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