Non so se avete notato ma da ormai 1-2 anni a questa parte il midex sta
straperformando rispetto al mib30....
come si può spiegare? ovvero, il mib30, non dovrebbe essere l'indice
rappresentativo delle "the best" ? e invece succede che il midex, sia in
periodi negativi che positivi, performa meglio del fratello maggiore...
volete qualche dato?
eccoli...

Nome: 3 mesi A: 10.11.2003 6 mesi A:
10.11.2003 1 anno A: 10.11.2003 2 anni A:
10.11.2003 3 anni A: 10.11.2003 2002 2001 2000
Midex 11,84% 19,63% 18,79% 10,02% (29,67%) (18,65%) (24,84%) 4,78%
MIB 30 4,98% 7,20% 11,02% (15,71%) (44,28%) (25,96%) (26,20%) 1,48%

secondo me parti da un assunto sbagliato, i titoli del mib30 sono
semplicemente i primi 30 secondo un indice di capitalizzazione e liquidità
calcolato da borsaitalia, la loro performance non c'entra e non è detto,
come tu dimostri, che debbano far meglio degli altri titoli del mibtel.
ciao scalper73
"homo faber fortunae suae"
"l'irrazionalità dei mercati puo' durare molto più delle vostre finanze"
J.M.Keynes





Il 11 Nov 2003, 09:04, "Spinnaker©" ha scritto:
> Non so se avete notato ma da ormai 1-2 anni a questa parte il midex sta
> straperformando rispetto al mib30....
> come si può spiegare? ovvero, il mib30, non dovrebbe essere l'indice
> rappresentativo delle "the best" ?

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Inviato via http://arianna.libero.it/usenet/

"scalper73" <scalper73@toglimilibero.it> ha scritto nel messaggio
news:62Z101Z126Z193Y1068539148X14844@usenet.libero .it...
> secondo me parti da un assunto sbagliato, i titoli del mib30 sono
> semplicemente i primi 30 secondo un indice di capitalizzazione e liquidità
> calcolato da borsaitalia, la loro performance non c'entra e non è detto,
> come tu dimostri, che debbano far meglio degli altri titoli del mibtel.
> ciao scalper73
> "homo faber fortunae suae"
> "l'irrazionalità dei mercati puo' durare molto più delle vostre finanze"
> J.M.Keynes

siamo d'accordo. dovrebbero essere i più liquidi, e lo sono, e dall'altra
parte ci sono titoli (nel mibtel ad esempio) che presi singolarmente fanno
molto meglio.....
però mi sembra leggermente paradossale che un ipotetico investitore che
voglia investire in un fondo, o etf che sia, in ottica di medio termine,
debba scegliere come riferimento il midex e non il mib30...

"Spinnaker©" <salino81@jumpy.nospam.it> wrote in message
news:nK0sb.4915$hV.271142@news2.tin.it

> Non so se avete notato ma da ormai 1-2 anni a questa parte il midex sta
> straperformando rispetto al mib30....
> come si può spiegare? ovvero, il mib30, non dovrebbe essere l'indice
> rappresentativo delle "the best" ? e invece succede che il midex, sia in
> periodi negativi che positivi, performa meglio del fratello maggiore...
> volete qualche dato?
> eccoli...

come diceva scalper il mib30 non rapresenta i titoli migliori ma i
+liquidi/capitalizzati quindi non è una regola che mib30 debba far
meglio del midex.
detto questo è però vero che i titoli +liquidi/capitalizzati dovrebbero
avere una funzione leading sul mercato e quindi sovraperformarlo nei
rialzi: andando a vedere i grafici di mib30 e midex si nota invece che
il secondo fa meglio del primo in termini di forza relativa praticamente
dall'inizio della sua serie (fine '97) e quindi anche in una fase
bullish come quella che è durata fino a inizio 2000.
per curiosità sono andato a fare lo stesso esercizio per s&p 500 e s&p
400 midcap: ebbene il midcap inizia a sovraperformare il 500 da aprile
'99, mentre da inizio '97 (primo dato che ho a disposizione per il
400) era il 500 a fare meglio.
purtroppo la serie di dati non è abbastanza lunga (anche se mi pare che
il midex sia nato nel '97, il midcap non so), ma per quello che posso
vedere il tutto è coerente con l'ipotesi seconodo cui quando siamo in
prossimità di una bolla gli investitori + avveduti iniziano a vendere i
titoli con valutazioni "tirate" (le blue chip, che hanno sovraperformato
il mercato) per
passare ai titoli cosiddetti "lagging" (quelli rimasti indietro durante
il bull market): se il 500 avesse sovraperformato il midcap dal '90/'92
avremmo la conferma della correttezza del ragionamento svolto e la
miglior performance degli indici "minori" dal '99 in poi sarebbe
normale.


il velista


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