ANCHE IN AH

"mascheroni®" <matrix@reload> ha scritto nel messaggio
news:493ea922$0$41651$4fafbaef@reader4.news.tin.it ...
> ANCHE IN AH


20.11.2008 - TISCALI Il prezzo giusto è 1,05 euro, dice Banca Imi
Il Sole-24Ore di oggi (20 novembre 2008) riferisce che la trattativa con
BSkyB è entrata nella fase finale e che la transazione è nell'ordine dei 450
milioni di sterline, ovvero 580 milioni di euro, la stessa somma di cui
avevano parlato altre fonti giornalistiche due settimane fa ed il mese
scorso.


L'offerta della società della pay tv inglese (controllata da News Corp)
porta ad una valutazione di Tiscali UK che è quasi identica a quella di
Banca Imi, la banca d'affari che, insieme a Jp Morgan, svolge il ruolo di
advisor per conto di Tiscali. Secondo l'analista Alberto Francese il titolo
è da comprare perché la Borsa oggi non tiene conto del valore delle perdite
pregresse, un valore non facile da calcolare ma certo non trascurabile nel
momento in cui la società, o le sue controllate, vengono vendute. Queste
considerazioni sono racchiuse in un nuovo report di tre giorni fa, con cui
Banca Imi ha alzato cui la raccomandazione a buy da hold e il target price è
stato abbassato da 1,6 euro a 1,05 euro.

> ANCHE IN AH

Tiscali International Network takes carrier Ethernet global
Ethernet extension supports any-to-any connectivity to more world markets

Doug Allen, December 8, 2008

AT&T is rolling out its own Ethernet VPLS to more international sites, but
it appears that IP MPLS capacity wholesaler Tiscali International Network
will take the prize in terms of number of major markets worldwide online for
its Ethernet portfolio. Its latest addition is Ethernet Extension, an
international transport service for regional providers, VARS and system
integrators targeting the enterprise. These players can leverage Tiscali’s
last mile Ethernet runs into “all” major international markets so smaller
providers can greatly extend their footprint.

Though Tiscali’s global IP MPLS backbone is made up of peering agreements
with national access providers and regional carriers, as well as partners
who supply local Ethernet tails in Europe, the U.S. and Asia-Pac, customers
still benefit from dealing with a single wholesale network provider who can
guarantee performance across each sub-network. Tiscali’s emphasis on
full-featured E-NNI compliance is clearly a major enabler for its worldwide
reach, and one most carriers will have difficulty matching until suitable
standards emerge.

The service runs directly to the corporate customer site, providing
point-to-point or any-to-any connectivity for VPNs or VPLS respectively. As
one of the few European providers to offer VPLS, Tiscali could emerge as a
market leader for customers seeking flexible, multi-protocol traffic
support. Currently, most international providers offer only E-Line
(point-to-point) services, with just a very few such as KPN International
and AT&T able to provision Ethernet VPLS in a cross-border mesh.

That leaves COLT, Interoute, Verizon Business, BT and France Telecom all
trailing behind (though they can create any-to-any Ethernet VPNs by running
Ethernet over SDH), and gives Tiscali some valuable competitive
differentiation when factoring in its global reach. (Tiscali has not
released a full list of its network coverage, saying only that it reaches
“all” major international destinations. By way of comparison, KPN offers
VPLS services in 22 European countries, AT&T’s OPT-E-WN has just been made
available across 14 countries in Europe and Asia-Pac, while Reliance
Globalcom markets VPLS in 37 countries globally.)

In addition, QoS traffic prioritization mechanisms function in an overlay to
the network. MPLS traffic engineering prevents accidental oversubscription
and guarantees bandwidth. Class of Service parameters can be set at Layer 3
(through protocols such as IP addressing, I-BTP, BGP and DNS) as well as
Layer 2. DDoS is used to support all streams, both unicast and multicast.
Transport is based on the pseudowire encapsulation (PWE) standard
(Martini-flavor) for Layer 2 switching over MPLS, while also supporting VPLS
transport by using MPLS for LAN extension across the WAN with a full mesh of
transport tunnels between provider edge routers.

SLAs for the service cover end-to-end transport, but as Joel Stradling,
senior analyst at Current Analysis points out in a recent intelligence
report, “TINet’s partners around the world result in considerable off-net
deployments for geographically comprehensive Layer 2 end-to-end Ethernet
implementations [but] relying on such partners reduces the level of control
and eats into margins. Depending on the country, it could be difficult or
downright impossible to support fully transparent Ethernet access with VPLS
support, monitoring of the off-net tails and consistent SLAs.”

> ANCHE IN AH

il break vero e proprio della tl discendente da 2,4 euiro potrebbe esserci
domani se si conferma con forza sopra a 0,76:

in analisi tecnica servono sempre le conferme, ogni movimento, anche forte,
può essere negato nella seduta dopo

(vedi il +40% di un mese fa... )

negli ultimi due giorni notare che hanno girato al rialzo sia le DMI che
l'RSI, nonostante le quotazioni ferme, segno di una sorta di divergenza
rialzista che sembrerebbe aver posto le basi per il prevdedibile movimento
di oggi pomeriggio. Alias: chi di dovere già sapeva cje oggi sarebbe uscita
la news.

Adesso speriamo che domattina non smentiscano tutto, e anzi si violi al
rialzo anche la resistenza statica a quota 0,81 (che resiste ormai da due
mesi) e allora si potrebbe andare sopra ad 1 euro davvero in poco tempo

http://www.finanzaonline.com/forum/a...1&d=1228849949

"C'èra un GAP aperto a 1,1!!!!®" ha scritto

> Adesso speriamo che domattina non smentiscano tutto,

Almeno non prima che ne abbia mollate un po' io. Poi possono ricominciare il
tetrino che ormai lo abbiamo inparato.

scherzia a parte, se i tuoi ammenicoli tecnologici dicono che abbiamo
invertito, avvertici!!!
Che con un po' di rumori (tipo i pezzi di rete europei che stanno unendo per
affittarla) le fanno superare i 2 euri qella gente li (MF e compagnia
bella).

> scherzia a parte, se i tuoi ammenicoli tecnologici dicono che abbiamo
> invertito, avvertici!!!
> Che con un po' di rumori (tipo i pezzi di rete europei che stanno unendo
> per affittarla) le fanno superare i 2 euri qella gente li (MF e compagnia

anche le medie mobili stanno incrociando, segno che una inversione sarebbe
in atto...

forse un doppio (o triplo) minimo lo abbiamo toccato su tis

poi ovviamente la speculazione è sempre pilotata, eh....

però fino ad oggi erano solo rumors di giornali, stavolta per la prima volta
è un ceo che ha parlato e ha pronuciato la parola tiscali e trattative,
qualcosa di diverso c'è... domani vediamo...

.... poi io da domani pomeriggio non potrò seguire di persona fino al w.e.
..... spero non sia un suicidio entrare


http://www.finanzaonline.com/forum/a...1&d=1228853552

"C'èra un GAP aperto a 1,1!!!!®" ha scritto

> poi ovviamente la speculazione è sempre pilotata, eh....

Parliamo di Tiscali :-)


> però fino ad oggi erano solo rumors di giornali, stavolta per la prima
> volta è un ceo che ha parlato e ha pronuciato la parola tiscali e
> trattative, qualcosa di diverso c'è... domani vediamo...

in effetti ci stavo pensando: è stato un pezzo grosso della controparte a
parlare, mica il solito giornaletto.

> ... poi io da domani pomeriggio non potrò seguire di persona fino al w.e.
> .... spero non sia un suicidio entrare

La fine dell'anno sta arrivando e 150 ml dei crediti fiscali si dissolvono.
Rischioso uscire sperando di prenderle più in basso... già non ho avuto
coraggio 1 mese fa, figuriamoci.

> http://www.finanzaonline.com/forum/a...1&d=1228853552

mmmm.... sta candela verde.... domani spero di avere tempo per sguire il
titolo, che quando schizza non ci sono mai mannaggia.

Ciao, buona vacanza ;-)

MAH VAI A CAPIRE

neanche un anno fa è stata rifiutata l'offerta vofafone (2,8 euri)

debenedetti ha convertito a 1,6 euri

qualcuno evidentemente si sbaglia

"C'èra un GAP aperto a 1,1!!!!®" <Ziosignalll@Zio.it> ha scritto nel
messaggio news:cOy%k.211292$FR.501042@twister1.libero.it...
> "mascheroni®" <matrix@reload> ha scritto nel messaggio
> news:493ea922$0$41651$4fafbaef@reader4.news.tin.it ...
> > ANCHE IN AH
> 20.11.2008 - TISCALI Il prezzo giusto è 1,05 euro, dice Banca Imi
> Il Sole-24Ore di oggi (20 novembre 2008) riferisce che la trattativa con
> BSkyB è entrata nella fase finale e che la transazione è nell'ordine dei
450
> milioni di sterline, ovvero 580 milioni di euro, la stessa somma di cui
> avevano parlato altre fonti giornalistiche due settimane fa ed il mese
> scorso.
> L'offerta della società della pay tv inglese (controllata da News Corp)
> porta ad una valutazione di Tiscali UK che è quasi identica a quella di
> Banca Imi, la banca d'affari che, insieme a Jp Morgan, svolge il ruolo di
> advisor per conto di Tiscali. Secondo l'analista Alberto Francese il
titolo
> è da comprare perché la Borsa oggi non tiene conto del valore delle
perdite
> pregresse, un valore non facile da calcolare ma certo non trascurabile nel
> momento in cui la società, o le sue controllate, vengono vendute. Queste
> considerazioni sono racchiuse in un nuovo report di tre giorni fa, con cui
> Banca Imi ha alzato cui la raccomandazione a buy da hold e il target price
è
> stato abbassato da 1,6 euro a 1,05 euro.

lascia perdere gli anal.isti

Valuation
We value Tiscali using a DCF, assuming 2008-2013 estimates and a WACC of
10.6%, to reflect both high beta and cost of debt. We calculate the terminal
value assuming a 2.0% long-term growth in line with the inflation rate. Our
DCF
points to a fair value of ?1.80 per share. We do believe that Tiscali could
eventually be broken up. Whereas Tiscali could command a premium because
of potential M&A, we see time-value of disposal options fading away in the
next
12 months, as we don't believe that Tiscali would sell the UK and focus in
Italy.
We set our target price of ?1.85, adding a small premium to our DCF value.