Curiosita': in soldoni, se io vado in banca a chiedere un mutuo (supponiamo
chirografario di 100.000 E con garanzia di titoli presso la banca, quindi
niente notaio, variabile indicizzato euribor+spread ...), la banca si
procura i soldi e me li fa' avere. Per lei il costo e' il tasso euribor
applicato, mentre il guadagno e' dato dallo spread che mi applica
sull'ueribor.
Il ragionamento spannometrico e' corretto o c'e' qualche altra variabile
sostanziale che mi sfugge?

N.B.: sto' tirando per farmi eliminare tutte le varie spese di attivazione,
commissioni, ....

Grazie, F.

Fr ha scritto:

> procura i soldi e me li fa' avere. Per lei il costo e' il tasso euribor
> applicato, mentre il guadagno e' dato dallo spread che mi applica
> sull'ueribor.
> Il ragionamento spannometrico e' corretto o c'e' qualche altra variabile
> sostanziale che mi sfugge?

E' sbagliato ed è quello che le banche spesso cercano di lasciar credere.

L'euribor per la banca è il prezzo peggiore, il più caro, quello che
trova per il denaro presso le altre banche.

Ma le banche non concedono mutui chiendendo a prestito i soldi dalle
altre banche. Concedono mutui usando i soldi dei propri correntisti, di
cui tengono in "pancia" solo una piccola percentuale di quanto versato
ed il resto lo prestano (cfr riserva frazionata)

Quindi al di là della formula euribor+spread, il guadagno della banca è
dato dalla differenza fra il tasso passivo applicato al mutuatario ed il
tasso attivo applicato al correntista.

E considerato che la stragrande maggioranza delle banche concedono tassi
attivi ai correntisti a livelli ridicoli o nulli, ecco che salta fuori
un guadagno per la banca ben più alto del solo euribor.

La regolina dell'euribor+spread serve solo a teorizzare una situazione
innaturale ed irrealistica in cui la banca fosse una scatola vuota, un
intermediario che per concederti il mutuo chiede gli stessi soldi ad
un'altra banca. In quel caso, e solo in quello, lo spread
rappresenterebbe il guadagno della banca, ma allora sarebbe meglio dire
la cresta vista l'assenza di valore aggiunto apportato.

Possiamo quindi dire che lo spread è il guadagno minimo teorico della
banca mentre il guadagno reale è dato da
euribor+spread_mutuo-tasso_attivo_ai_correntisti.